La carpeta que dice Oceánide está en Inicio>"nombre de tu usuario">Juegos guardados. No tienes que crear una.
Ahora te daré algunos consejos:
Para reducir el lag juega unicamente con el juego abierto y nada más, es decir, no tengas ningún otro programa que consuma ancho de banda abierto (Messenger, Skype, Mozilla Firefox, etc).
Prueba a resetear tu modem, a veces se reduce el lag.
Si lo que tienes es lag por tu ordenador, usa los comandos /effect o @effect para quitar los efectos. Te recomiendo que te pases por este
tema.